欲滅中原，必先滅渤海。耶律阿保機把征服渤海國列為大遼國的首要戰略目標。
在李存勖全力消滅後梁的時候，契丹在耶律阿保機的統治下也開啟了一輪高光時刻，戰勝了吐谷渾、阻卜、回鶻、党項等塞外諸部落，進入到了萬國來朝的盛世。
《遼史·太祖本紀》記載，僅924年和925年，就有大食、回鶻、日本、高麗、新羅遣使入貢。日本、高麗、新羅（朝鮮半島上小國）與大遼還算鄰邦，但大食（阿拉伯帝國）的到來就夠契丹人吹的了。
當然，按照史官們的一般尿性，兩國之間的平等交往、互換禮物，也會被本國史官記載為“某國入貢”。即便阿拉伯帝國不是來進貢，而是一次平常的外交活動，那也說明在那遙遠的地方，阿拉伯人起碼已經聽說了契丹人的威名，並且願意與之發生聯絡。
公元924年，耶律阿保機終於要對渤海國動手了，為了掩蓋自己的真實戰略意圖，耶律阿保機派大漢奸盧文進襲擾後唐邊境，牽制後唐精力。而他自己則御駕親征，率領主力部隊進攻渤海國。
也許是政治家們的英雄所見略同，也許是李存勖與耶律阿保機的默契。契丹佯攻河北，而主攻渤海；李存勖同樣是利用業餘時間應對河北，而把主力部隊調到了西南，討伐前蜀。
兩人都贏了，李存勖滅了前蜀，耶律阿保機滅了渤海國。
公元926年，耶律阿保機終於滅掉了立國二百餘年的渤海國，統一了塞外。於是改元大赦，並派使節到後唐，通告平定渤海國。
耶律阿保機在渤海國的首都扶余城（今吉林省四平市）宣佈建立東丹國（意為“東契丹”），命長子耶律倍當東丹國王，鎮守此地；而已次子耶律德光為“左大相”，跟隨大軍班師回京。
同年，後唐使節報：李存勖遭遇兵變駕崩，新皇帝李嗣源登基稱帝。
耶律阿保機剛剛滅掉渤海國，下一個目標就是中原，目睹中原如此混亂、虛弱，於是便趁機炫耀武力，獅子大張口，直接提出與後唐劃黃河為界，黃河以北的土地全歸契丹。
後唐使節據理力爭，堅決不肯答應，於是耶律阿保機做出讓步，要求割讓河北三鎮（幽州盧龍軍、鎮州成德軍、定州義武軍）。姚坤仍是不肯答應。
你不給，那我只好受累自己取嘍。
然而造化弄人，就在耶律阿保機準備從東丹國班師的時候，忽然病倒，幾天後因病醫治無效，於東丹國扶余城病逝，享年55歲。
耶律阿保機死在扶余城西南兩河之間，後來在此地修建了一座“昇天殿”，扶余城也改名為“黃龍府”。
耶律阿保機死後，他的妻子述律平臨朝稱制。
這個女人，不簡單。