李昉獨相不久就是雍熙北伐，太宗與親信控制樞密院的決策中書無法過問，李昉也難有作為。
但就在這種情勢下，他大膽上書反對北伐；甚至將太宗比為隋煬帝。
北伐失敗，宋太宗也沒有立即降罪於李昉。端拱元年（988年），有個好事的布衣叫做翟馬周的擊登聞鼓上書；說李昉在北寇入邊之際不憂邊事，列置女樂賦詩飲酒；強烈要求嚴肅處理。
宋太宗便將其罷相，讓他做了北征失敗的替罪羊。
時薛居正已經故去，沈倫年邁在家休養；盧多遜、趙普、宋琪、李昉、呂蒙正、張齊賢、呂端這幾個先後做過宰相的人都在朝班。
上朝一般是在早晨時節，可宋太宗現在上的是午朝；時間是晌午之後。
宋太宗上了午朝，見盧多遜率先手執笏板站在前面；將丹墀的文武大臣掃視一番，鬱鬱寡歡地在垂拱殿的龍椅上打坐下來。
垂拱殿是宋太宗處理日常政務的地方，室內的寶座、屏風等陳設並非宋太祖時期的原貌，而是太平興國5年(公元980年根據皇帝的旨意重新設計製作的。
在殿內正中北側是二尺多高的紅漆木製地坪，前三側二共五組臺階，周圍是仿石雕式樣的欄板和望柱；這種地坪古代稱為“陛”。
因為官員們見皇帝時都要跪在下面，所以才口稱“陛下”。
在陛上後部又有一類似“殿中之殿”的“堂”全部木製外罩金漆彩繪，加飾行龍、獸面等精美雕刻並保持與殿內外原有裝飾風格基本一致。
其上方的“正大光明”金色字匾是宋太宗親自書寫的，宋太宗一直對自己不是正常登基被人詬病而心存芥蒂；因此才對兄長宋太祖打坐過的垂拱殿重新進行裝修和改造。
僅從這一點，便就反映出趙光義心中的空虛。
垂拱殿重新裝修後的寶座、屏風各以九條龍作為主要裝飾，全部罩以金漆；體現其惟一的使用者——皇帝的無上尊嚴。
陳設在龍椅前後的鶴式燭臺、燻爐、塔式香亭等，專用於皇帝御座周圍，既為薰香之用；也有驅邪諏古的寓意，使得“真龍天子”臨朝理政之處更具有莊嚴神聖的氣氛。
北宋汴京皇宮的正殿叫做大慶殿，是舉行大典的地方；大慶殿之南是中央政府辦公機關二者之間有門樓相隔。
大慶殿之北的紫宸殿是皇帝視朝的前殿，每月朔望的朝會、郊廟典禮完成時的受賀及接見契丹使臣都在紫宸殿舉行。
大慶殿西側的垂拱殿，是皇帝平日聽政的地方。
紫宸、垂拱之間的文德殿，是皇帝上朝前和退朝後稍作停留、休息的地方。
宮中的宴殿為集英殿、昇平樓。後宮有皇帝的寢殿數座，其中宋太祖趙匡胤住的是福寧宮，除后妃的殿宇外，後宮中尚有池、閣、亭、臺等娛樂之處。
延福宮是相對獨立的一處宮區，在宮城之外。