四方館。
宋夏談判團相對而坐。
西夏正使乃是党項皇族族，名李秉臨，亦是西夏國王李秉常的族兄弟，而副使是一名漢人，名張爾白，其餘便是一些隨從。
而宋朝這邊的陣仗便要大得多，參知政事章惇帶隊，中書舍人蔡京為副手，還有六部主事旁聽。
雙方坐下氣氛並不愉快，由四方館的人介紹了一下，然後談判便開始了。
西夏那邊首先站出來的是張爾白，張爾白開口便道：“爾等宋人無德，天下本太平無事，你們宋朝皇帝非要掀起事端，元豐四年，爾等無故興兵數十萬，侵略我大夏，造成我大夏數十萬軍民傷亡。
我大夏梁太后不堪受辱，因此興兵反對侵略，終於將你們趕出夏境，你們不知道反思，反而在米脂之西建造永樂城以威脅我大夏，好在我大夏有名將，將永樂城毀去。
可是你們依然不肯善罷甘休，這一次還擅自入侵銀州城、夏州城、宥州城，殺傷十餘萬軍民，給我們大夏百姓造成了巨大的傷痛！”
張爾白一臉的悲憤，隨即提出來西夏的條件：
“……鑑於你們宋朝發動的乃是無道的戰爭，因此，對我們大夏所造成的傷害與損失，全都得你們來承擔，因此，和議應當是從慶曆和議的基礎上來談。……”
章惇蔡京等人眉頭盡皆一皺。
這西夏使者鋪墊了這麼多，終於是圖窮匕見了。
慶曆和議對大宋來說面子上看著還算是不錯，但實際上卻是半點裡子也沒有。
且看具體內容，最重要的三條是：
1西夏首領元昊答應取消帝號，而由宋朝冊封為夏國主；
2宋每年賜予西夏絹十三萬匹、銀五萬兩、茶二萬斤。另有其他歲時賞賜，合計絹十五萬匹、銀七萬兩、茶三萬斤；
3重開保安軍、高平寨等沿邊榷場貿易。
第一條是宋朝的面子，而第二條便是失去了裡子，至於第三條，雖然說宋朝在其中掙到了錢，但也正是因為這些貿易，讓西夏日益強大。
現在西夏使者直接便提出要在慶曆和議的基礎上談，那就是說還要保護他們的利益了！
只聽得張爾白道：“首先，為了照顧兩國的面子，尤其是你們宋人的面子，所以，我們大夏可以不起帝號，而由宋朝冊封為夏國主；
其次，宋每年賜予西夏的財帛等加倍，也就是說絹二十六萬匹，銀十萬兩、茶四萬斤。另有其他歲時賞賜，合計絹三十萬匹、銀十四萬兩、茶六萬斤；
你們也別嫌多，你們無端挑釁，殺入我們夏境之內，給大夏造成的損失何止千萬貫，這點賠償也算不上什麼。
第三，須得重開保安軍、高平寨等沿邊榷場貿易；
第四，釋放西夏被宋朝俘虜的所有士兵，包括葉悖麻等將領；
第五，將米脂、浮圖、葭蘆、安疆四寨以北區域盡數歸還西夏；
第六嚴懲擅自進入夏境燒殺搶掠的宋軍，尤其是鄜延路總管蘇允（他們從蘇允貼的公告上得知他是鄜延路總管）；
……”