於是，錢鏐命令徐綰立刻率部先回杭州。
徐綰走到杭州外城，忽然下令放火，隨後縱兵劫掠，發動叛亂；“武勇獨立團”的另一位指揮官許再思，率部迎接徐綰入城，共同攻擊杭州內城。
“武勇獨立團”也仿照中央禁軍的編制，設立左、右兩軍，即“武勇右都”、“武勇左都”，徐綰是右軍總指揮（武勇右都指揮使），許再思是左軍總指揮（武勇左都指揮使），兩人的聯合反叛，宣告著整個“武勇獨立團”的反叛。
徐綰、許再思的這次叛亂，史稱“徐許之亂”，對江淮地區的政治格局產生了深遠影響。
錢鏐的兒子錢傳瑛跟杭州守備官馬綽等將領，關閉內城城門，頑強抵抗。
錢鏐走到離杭州約十里地，得到了兵變的訊息，第一時間就是求助於“高人”。“高人”李鹹掐指一算，說道：“大王霸業方永，但分野小災耳，請勿為慮，不然大王當有疾。”
錢鏐答曰：“寧願讓我有疾，也不願讓兵變傷害到百姓啊！”於是又請另一位算命先生——葉簡，來掐算。
葉簡閉目推演，說道：“叛賊不足為慮，很快就會被消滅的。”
錢鏐問道：“淮南楊行密會趁火打劫嗎？”
葉簡答：“淮南楊行密不會來的，宣州田頵則會助紂為虐，但都會在明年春天之前失敗，不足為慮。”
自周寶、高駢以來，江淮地區盛行迷信之風，將帥動輒算命占卜，求神問仙。錢鏐突遭兵變，第一時間求佔問卦，然而我們不能簡單地認為錢鏐也迷信鬼神之說。
高駢是真的迷信，也因此身敗名裂，遺臭萬年。而錢鏐則是“揣著明白裝糊塗”，是在利用迷信，他也許不信這一套，但他知道自己手下的兵將對此深信不疑，所以要借“神仙”之口給大家吃顆定心丸，告訴大家，我軍必勝，這是天意，從而穩定軍心。
作為一個團隊的領導，必須清醒地認識到，無論是陰陽風水、八卦五行、神仙鬼怪、星座……都要做到“為我所用”，要把它們當墊腳石，而非絆腳石。
錢鏐快馬飛奔到杭州城北，命令成及舉起錢鏐的帥字旗，擂鼓助陣，攻擊叛軍。而錢鏐本人則換穿平民的衣服，潛入到德勝門，城裡的部將駕一葉扁舟迎接錢鏐，沿江駛入內城的東北角，翻牆而入。
城牆上值夜班的巡邏兵，正倚靠著警戒鼓睡覺，睡夢中，渾然不知有人爬上了城牆，也不知此人正是錢大帥本尊，更不知錢大帥會親手砍了他的腦袋。
錢鏐空降到城裡，對城內外都產生了極大的震動。守軍備受鼓舞，而叛軍則遭受嚴重的打擊。
杜稜的兒子杜建徽馳援杭州，恰逢徐綰在城外空地聚集木材，打算火焚內城北門，杜建徽一把大火，將之全部焚燬，挫敗了徐綰的火攻計劃。
湖州刺史高彥聽到兵變的訊息後，也派兒子高渭率部入援，不料在杭州以西的靈隱山下，遭遇徐綰伏擊，高渭不幸犧牲。
有人建議錢鏐南渡錢塘江，退守越州，以避徐綰、許再思鋒芒。杜建徽手按佩劍，厲聲呵斥：“事若不成，此地就是你我葬身之地，誰敢再說逃跑？”
大敵當前，如果輕易放棄首都或首府、總部，就會動搖軍心，自毀根基。領袖就是領頭羊，領頭羊抱頭鼠竄，羊群頓時潰散。錢鏐不能走，如同李克用在危難之際不能放棄太原一樣。
錢鏐抱定必死之決心，必死不是等死，更不是求死。他坐鎮杭州，積極調兵遣將，命吳璋、馬綽守北門；杜建徽、王榮守南門；又派大將顧全武率軍趕赴越州，以防越州被叛軍攻佔。
顧全武搖搖頭，說道：“讓我去越州，倒不如派我去揚州。”
揚州是淮南節度使楊行密的總部。顧全武此話一出，震驚了所有人，錢鏐也問他此話是何意思。
顧全武解釋道：“徐綰必定會求助於宣州田頵，從而勾來楊行密。而一旦叛軍與淮南兵裡應外合，我們就相當危險了。”
眾將恍然大悟，紛紛稱讚顧全武的慮事周全。好比下棋，菜鳥只會盤算自己的佈局，而高手往往會幫對手設計，站在上帝視角。顧全武就算到了徐綰叛軍會聯合淮南，於是先行一步，遊說楊行密幫助錢鏐平叛，給叛軍來個釜底抽薪，將其孤立。
然而楊行密與錢鏐長期在江淮爭霸，互相攻擊，互為仇敵，如今錢鏐遭逢兵變內亂，楊行密豈會幫他平叛？趁火打劫不香嗎？眾將又都表示疑慮。
杜建徽說道：“當初，楊行密被孫儒逼得走投無路，正是大王您出手相助，才使他擺脫困境，並最終戰勝孫儒，以至今日。楊行密也是男子漢大丈夫，豈能不還這份人情？我建議先去試一試，死馬當活馬醫。”
錢鏐認為有道理，就讓顧全武充當特派員，出訪揚州，遊說楊行密。