華爾街為什麼要搞次級貸款，而且還拼命的拉那些根本沒有償還能力的窮人借錢買房呢？
任何一個銀行都能夠看清楚裡面的風險吧，可為什麼這些東西，能夠一直持續下去，直到整個危機徹底爆發為止呢？
難道米國人的智力集體降低到了負數不成？
後世有記者專門對一些業內人士進行了調查，最後得出的結論較為離譜，說這一次的危機完全是績效考核引發的，也就是kpi引發的。
透過這些記者的調查發現，各個機構的高層下達的指示，其實都是要求下面儘可能的吸收有償還能力的使用者，從來沒有說過要放鬆考核指標什麼的。
但千不該萬不該，這些機構不該設計kpi指標，要求每個員工每個月完成多少貸款的單數。
之前說過，有償還能力的人就那麼多，一開始的時候員工們還能夠完成kpi指標。但過了一兩年的時間，完成指標就變成了不可能的事情，但公司卻不會管這些，因為次級貸款市場越來越火熱，能夠獲得的利潤也越來越高。
所以這些公司們完全不管實際的市場情況，反而不斷的提高下一個季度的工作預期，其結果就是導致各個地區的中層管理不斷的提高下屬員工的kpi指標。
完不成指標，不但連工資都沒有，還很有可能直接被趕出去。
這些員工們不知道費了多少勁才能夠進入這些大型的銀行工作，哪裡肯就這麼離開，於是這些員工們就自然而然的將注意力落在了那些根本沒有償還能力的顧客身上，想辦法發掘這些顧客貸款，然後成為自己的kpi之一。
一開始，這項工作並不容易，且不說如何騙過各種資質的稽核，那些沒有償還能力的顧客，自己也非常清楚自己根本沒有能力還貸，所以他們也不願意給自己背上房貸這麼一個大鍋。
這些基層工作人員的工作進行的非常艱難，但kpi的壓力又始終壓在他們頭上。更要命的是，因為kpi指標是從上而下的，所以那些負責監管的機構，也需要承擔kpi的巨大壓力。
最終一個天才提出了一套吸引那些沒有還貸能力的使用者借款的套路：叫做以房套貸。
這個套路大概是這樣的，首先是去鼓動那些沒有還款能力的人借款，如果這些人不肯的話，那就表示，只要貸款批下來，房子到手之後。
他們就可以去幫忙聯絡另一個貸款機構，將這套剛剛買下來的房子抵押給這個貸款機構，從這個貸款機構手中再借到一筆錢。
如果說買房款原本是100萬美元的話，那再一次抵押就能夠換到50萬美元左右。
而這50萬美元是一次性付給這些貸款人的，也就是說只要這樣操作一番，這些原本身無分文的貸款人手中就能夠擁有50萬美元的鉅款。
而有如此龐大的一筆鉅款，短時間內想要全部花光也是不可能的，不管是這個人打算去創業也好，還是打算繼續紙醉金迷也好，反正這筆錢大概能夠存在兩三年的時間。
這樣兩三年內，這個人就有能力償還房貸的月供了。
如此一來，借款人能夠短時間內獲得一筆鉅款，提供房貸的銀行能夠獲得幾年內穩定的月供回款，而拿房子抵押貸款的機構能夠購得一套價值不菲的房子，而這些工作人員們能夠完成自己的kpi指標。
這是四贏呀，簡直是贏麻了。