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按照常春和楊知遠的想法,後浪傳媒上市,申購火爆是必然的。
2015年A股暴跌之後,最慘的莫過於創業板。
創業板綜指從4000點暴跌下來,一度跌到1600點一線,目前也僅在2100點出頭,近乎腰斬。
上一輪資金牛市,各路機構將互金題材股炒到天上,這是創業板暴漲近7倍的主要原因。
如今,機構早已高位逃離,互金股也幾乎跌成了屎。
深指比創業板稍好一點,但也從2015年的18200點一線,跌破過9000點,如今也徘徊在10000點出頭,而且趨勢開始破位了。
機構、私募和遊資大戶,目前在創業板與深市的持倉不多。
後浪傳媒申請在創業板上市,網上網下的申購都會被擠爆,無論大資金還是散戶,很可能為了申購後浪傳媒而回補深市倉位,甚至有可能短暫改變深市特別是創業板低迷的走勢。
結果,楚老闆卻說,並不希望後浪傳媒發行價過高。
當然,後浪傳媒IPO申請現在都還未遞交材料,還談不上IPO詢價。
常春問道:“依楚總之見,後浪傳媒IPO定價多少才合適?”
楚陽道:“我希望,按照後浪傳媒2015年預測業績,發行市盈率不超過30倍。按後浪傳媒的成長性來看,這是一個相對合理的價格。
後浪傳媒也不希望創造什麼IPO融資新紀錄,你們兩家是承銷商,這個問題留給你們去解決。”
常春和楊知遠很快就算出來了,如果按照後浪傳媒2015年預測的150億淨利潤計算,按30倍市盈率發行,定價大概是每股45.50元,募資585億,相比於45倍發行,少募資190億。
神奇,有人居然放著190億的免費資金不願意要。
本來,A股主機板IPO有23倍發行市盈率的紅線,但後浪傳媒不同。
後浪傳媒是TMT行業,又在創業板上市,而且必定受到投資者極度歡迎。
創業板TMT行業上市公司,近一年平均市盈率在52倍左右,後浪傳媒以45倍市盈率發行肯定是沒問題的。
今年以來,A股IPO的平均承銷費率在5%左右,小專案的承銷費率最高能達到9%左右。
後浪傳媒的IPO體量太大,所以之前談好了0.68%的承銷費率。
少募資190億,中金和仲信建投的承銷費就得損失1.3個億。
想到這些事,常春和楊知遠臉上都有些黑了。
彷彿猜到了兩人所想,楚陽笑道:“二位不用擔心承銷費的損失,這大半年,你們也辛苦了,後浪傳媒的承銷費率,可以提到0.9%。”
常春和楊知遠頓時一喜,忙道:“謝謝楚總。”
預計的1.3億承銷費損失,因為楚老闆大氣的一句話,又回來了。
高興之下,常春又問道:“楚總,恕我冒昧問一句,以後浪傳媒優秀的質地,45倍肯定是能發出去的,楚總為何放著190億免費資金不想要呢?”