呂洞賓展現奇幻道法，讓明王與皇甫極透過心靈接觸，閱讀玄奇呂洞賓的一生。
原來，呂洞賓祖上三代皆是修道，他自小受其影響，熟讀《周易》、《道德經》、《陰符經》等道教經典。，更是立志追求仙道，早日飛昇。
某年，呂洞賓在一處山洞內煉製‘小還丹’，不料卻因沖天的煙火精氣，引來了歹人的窺伺。
那名歹人正是此前明王口中，呂洞賓的死對頭，妖道·刑臺子。
刑臺子修行近百年，自然不會放過能增強自己的修為的‘小還丹’，更是看呂洞賓根骨不凡，要強收他為徒。
呂洞賓與邢臺子交戰，雙發打的天昏地暗，日月無光，最後拼的兩敗俱傷，小還丹也付之一炬。
二人樑子至此結下，之後的歲月中火拼多次，仍是勝負難分。
直到一日，呂洞賓雲遊到終南山，機緣巧合之下，竟碰上了漢鍾離（八仙之一），得受金丹之道。
潛修多時，呂洞賓道法大進，忽得天人感應，知悉刑臺子在逐鹿戰場上，以萬千亡魂修煉邪法。
思至除惡務盡，加之亦是一樁功德，遂不顧漢鍾離的勸阻，出山趕往逐鹿。
刑臺子縱然練有邪法，也不是道法大進的呂洞賓的對手，被其以飛劍梟首。
待呂洞賓返回終南，已無漢鍾離仙蹤，便索性於終南山中隱居，建築道館，專心修煉丹道。
直至距今百餘年前，呂洞賓練成九轉金丹，臻至內外兼修的天仙境界。
正在拔宅飛昇之時，天劫發生，萬千妖魂惡鬼前來。
而這千萬妖魂的指揮者，正是本已身死的刑臺子。
昔日一戰，邢臺子自知不是呂洞賓的對手，冒險借呂洞賓的飛劍，行兵解之法，留得一絲殘魂脫身。
因恨呂洞賓入骨，邢臺子煉魂成魔，勢要報殺身之仇。
呂洞賓直到那時才明白，漢鍾離為何要勸阻他離開。
邢臺子以自身融合萬千妖魂，衝破仙府結界，將仙府擊落入地底。
仙府墜落的巨坑之處，正是神女山的山腳。
而呂洞賓也因為這場天劫，元神受到重創，需重新修煉，才有第二次飛昇的機會。