同一日晚上，扶桑京都，足利義滿的住所北山第。
徵夷大將軍足利義持面對著自己的父親足利義滿說道：“父親，難道真的要取代天皇陛下了麼？”
足利義滿說道：“今日白日，大明使臣的話你也聽到了，若是不廢了天皇陛下，就不接受咱們扶桑為大明的藩屬國。”
“不能成為大明的藩屬國也就罷了，更為重要的是，大明在上滬開海已來，咱們長崎港商戶少了十之六七，而去上滬做生意必須是藩屬國的商人。咱們扶桑人又與南洋、朝鮮各國的商人差別很大，難以冒充。若是再這樣下去，咱們手裡哪還有錢財。”
“雖然自從南朝天皇放棄天皇之位已來，各地的大名都不敢不服從咱們的命令，可是這是因為咱們手裡有錢，有錢就能養活大批的武士，給武士們置辦上好的兵器鎧甲。”
“現在咱們手裡還有以前的積蓄，還能撐一段時日，可是等到積蓄都沒有了呢？就算兵器各家都有自家的傳家寶，鎧甲也不必經常置辦。可是現在又有從大路上傳來的大烔（炮）、鐵炮（槍），這些東西都需要花錢造、花錢修。”
“等到手裡沒錢了，這些都置辦不起了，各地的大名能不蠢蠢欲動？咱們家祖上，也不是沒有打起過‘尊皇討奸’的名號。”
“可是，”足利義持說道：“從神武天皇已來，扶桑已經近兩千年的天皇曆史了，從來沒有對大陸上的王朝稱臣過。現在父親廢掉天皇以後，自立為天皇卻又對大陸上的王朝稱臣，我怕反而會逼各地的大名反叛。”
足利義持還是有些猶豫。扶桑的皇位說是萬世一系有些扯淡，但是確實一直都是在天皇的近親中流傳，像他們這種雖說也是當年天皇的後代，可是已經有了自己的姓氏（扶桑天皇無姓），再當天皇的情況還沒有先例，他還是下不了這個決心。
其實足利義滿何嘗願意現在就廢了後小松天皇？雖然去年大內義弘在西國起兵，被他鎮壓（應永之亂），京畿地區以西再沒有能夠抗衡他的大名，但是關東、東北地區的大名仍然有較強的實力，他還沒有擺平他們，現在就廢了後小松天皇有些操之過急。
可是他沒辦法，每日看著賬目上又拉下了多少虧空他就心神不寧。他自己算了算，若是再拖三年，恐怕連打仗的錢都沒有了。手底下的農民也已經被壓榨到了最嚴苛的地步，需要將一年收成的八成交上來，萬一哪裡發生了災害，就是一場大饑荒。
足利義滿也已經別無選擇，只能馬上篡位。要不然，他就只能放棄篡位，當天皇的臣子。
足利義滿當然不願意放棄篡位，所以說道：“當今天下，對天皇陛下也不是非常恭敬。數十年之前，不是有武士說過：‘如果沒有天皇不行的話，就用木雕一個，或以金鑄一個，把活的天皇流放到別的地方去，省得麻煩’這樣的話麼？”
“最需要擔心的，是外地的大名以尊皇討奸為名義反叛，不過現在咱們手裡還有些錢財，這次去朝貢，因為恭順還得到了一些賞賜，足以對付關東各地的大名。”
足利義持見他父親心意已決，也不再勸阻，只是說道：“那怎麼廢掉後小松的天皇之位？”
“明日請後小松天皇來北山第，為我準備只有天皇和上皇可以使用的圖案的坐墊，請其退位。”
“我年紀已經大了，就不當天皇了，義持，你來當天皇，我繼續為太政大臣。”
足利義持說道：“還是讓義嗣為天皇吧，我繼續擔任徵夷大將軍。”
開玩笑，當了天皇手裡就沒有權力了，誰不知道你足利義滿喜歡義嗣，我當了天皇，義嗣當了徵夷大將軍，將來等義嗣的兒子長大了還不把我廢了立自己的兒子為天皇？
足利義持對此看的很清楚，既然天皇被廢已經不可避免，那麼他現在的目的就是熬死了足利義滿之後立自己的兒子為天皇，自己則一直擔任徵夷大將軍。
足利義滿看著足利義持，足利義持也毫不示弱的看著足利義滿。足利義持想的不錯，足利義滿確實是喜歡次子足利義嗣，想把自己的權位傳給他。
但是足利義持現在已經擔任了多年的徵夷大將軍，勢力也不小，不容易對付；更為重要的是，現在正處在一個關鍵時刻，自己家再鬧起來，就算他滅了足利義持，也無力鎮壓地方的大名了。
所以在沉默了片刻之後，足利義滿說道：“好，就以義嗣為天皇。”
……
……
第二天天剛矇矇亮，從京都的皇宮之中走出了一隊人馬。這隊人馬雖然衣裝華麗、氣勢也很足，好像很能打的樣子；不過如果有久經戰陣的老將軍見到這隊人馬，馬上就能夠看出來他們不過是花架子。
這隊人馬就是護衛著後小松天皇出宮去北山第的隊伍了。後小松天皇一邊打著哈欠，一邊在車中自言自語：“足利義滿怎麼忽然這麼早要我去北山第？最近沒什麼事情吧？”
“要說有事，也就是明國又派遣使臣來我扶桑了。難道是明國又有什麼話，足利義滿要與我商量？”他疑惑著。