港島。雷氏珠寶大廈。
雷振邦老爺子罕見地出席在公司高層會議。
雷振邦首先發話：“近期珠寶行業暗潮湧動，我們不能掉以輕心。雷氏珠寶正處在資本上市的關鍵時期，希望大家同心戮力，打好這場關鍵戰役……”
雷瑞瓊：“我們正在進行上市前的最後準備，近期就會向港島證監會提交正式申請。魔都的事件，只是偶然事件，不會影響公司整體發展戰略。我們在國內市場的佈局已經基本完成，目前已有包括港島，濠江和大陸市場在內的專賣店318家，經營狀況良好。”
“公司上市後，我們將把市場拓展的重心，轉移到國際市場，包括東南亞市場，歐洲市場和北美市場。”
“目前唯一不利的一點，是我們的主業不夠突出，表現在公司營收上，珠寶首飾的佔比剛剛超過5成，還有4成多的營收，是銷售桃花仙的系列產品貢獻的。去年公司230億營收中，桃花仙系列產品的銷售額已經超過100億。”
“經銷桃花仙系列產品，對我們是雙刃劍，好處就是給我們帶來了客流，現金流和非常可觀的利潤。弊端就是稀釋了主業，還有可能稀釋品牌，甚至可能超過主業。因此，我們拓展國際市場，已經迫在眉睫……”
散會之後，雷氏珠寶公司的上市工作小組，又與張俊茹的上市輔導團隊召開專題會議。主要是雷瑞瓊和張俊茹兩人在密謀，朱洪江還在魔都沒有回來。
張俊茹說：“我們建議進行部分資產剝離，把桃花仙茶的大陸市場代理權，留在集團公司，不併入上市公司。”
雷瑞瓊：“同意。這塊業務佔用資金量大，毛利率低，會拖累公司整體毛利率。劃歸貿易公司處理吧，再加上這塊業務，涉及稅務關係複雜，不便公開透明，留在集團公司更好操作。”
張俊茹：“關於股本結構，雷氏珠寶這塊按10億股份處理，發行2.5億流通股，總股份就是12.5億，雷氏珠寶這塊剛好佔80%。這10億股份如何分配，就是你們公司內部的事情了。這部分股票的解禁期至少是兩年，兩年以後，才能按比例分批解禁。”
雷瑞瓊：“股份很清晰了，說說發行價吧。”
張俊茹：“股份未必就清晰了。”
雷瑞瓊：“怎麼講？”
張俊茹：“雷氏珠寶這一塊，你們雷家控股51%，桃花仙控股49%，上市後，分別被稀釋為40.8%和39.2%，這是一個很微妙的比例，如果桃花仙公司在流通市場上增持股份，你們雷家第一大股東的地位很可能不保。”
雷瑞瓊：“走一步看一步吧。我們雷家這51%，好多股東共同持有，桃花仙那49%，就李東文獨有，按照自然人來說，他早就是第一大股東了，沒必要擔心這個。”
張俊茹：“這樣也好，後續炒作股票，還能增加點題材，比如控股權之爭，還能讓股票上漲一波。”
雷瑞瓊：“趕緊講點現實的，能圈多少錢回來，公司要拓展國際市場，嚴重缺錢。”
張俊茹：“保守一點，按10倍市盈率來發行吧。公司去年盈利50億，市值可以發行到500億，按照發行後總股本12.5億來算，發行價為40元。”
雷瑞瓊：“發行價40元，發行2.5億股，我們能圈100億回來？”
張俊茹：“理論上是這樣，你還要扣除發行成本，包括承銷商的佣金。”
雷瑞瓊：“承銷商的佣金，能有幾個錢。”
張俊茹：“你也別小看這個佣金，按照1個點佣金來算，你發行100億，佣金也有一個億了。”
雷瑞瓊脫口一句國罵：“沃草，幫我們發行一下股票，就要一個億，他們賺錢也太容易了。”
張俊茹：“承銷商也是有風險的，發行失敗，招牌就砸了。”
雷瑞瓊：“發行失敗？那怎麼辦？”
張俊茹：“如果風險很大，主承銷商一般會分散風險，他們會多找幾家，聯合承銷，確保發行成功。”