法海修行遇到魔障無法精進，決定下山遊歷，在紅塵中尋找解決魔障的機緣。
他發現有妖怪害人，尋著妖氣追蹤，遇到正在跑步的蜘蛛精，誤以為是蜘蛛精害人，不聽蜘蛛精辯解收了蜘蛛精。廢去蜘蛛精兩百年道行。卻發現蜘蛛精遺落的佛珠上面有佛蔭，證明蜘蛛精沒有說謊。
法海知道自己做錯，將佛珠還給蜘蛛精並放他出來。還將自己部分佛力補償給蜘蛛精，警告蜘蛛精不要害人，否則不會再放過他。
法海佛法減弱，無法追蹤妖氣，只能慢慢尋找。他發現了與許仙結為夫妻的白素貞和青蛇，以為就是他要追查的妖怪。
白素貞說出報恩之事，法海不相信，說妖和人怎麼可能有感情，也不會有好結果。白素貞發誓，如果她害人，就被壓在佛塔下。
法海經歷過蜘蛛精的事，決定暫且放過白素貞和小青。不過，許仙不知白素貞是蛇妖，算是被騙，這對許仙不公平。他找到許仙，告訴許仙白素貞和小青是蛇妖，許仙不信。
趁著端午節喝雄黃酒的習慣，法海設計讓許仙買回雄黃酒，回去和白素貞喝。白素貞為了肚中胎兒，無奈告訴許仙實情，自己是蛇妖，為報許仙前世救命之恩來下嫁與他。
許仙打碎雄黃酒，表示不管白素貞是人是妖，都會以誠相待。
小青查出許仙買雄黃酒是法海設計，就去找法海。看到法海在打坐修煉，用妖法迷惑法海，想讓法海破色戒。
法海驚醒，差點破戒。小青逃走。法海回金山寺穩固佛心，沒有去追。
一日，許仙失蹤，有人告訴白素貞是個和尚帶走了許仙。小青說肯定是法海帶走許仙，兩妖趕去金山寺，要法海交出許仙。
法海說自己沒有帶走許仙。小青不信，說有人看見是他帶走許仙。還說法海差點破色戒，自己也有情慾卻還要強行拆散婚姻。說寧拆十座廟，不毀一樁婚。
法海大怒。在金山寺前說拆廟，再加上之前用妖法迷惑他，法海對兩妖出手。
兩妖不敵之下，水漫金山。結果半途白素貞產子控制不住水勢，淹死百姓。法海放棄鬥法，全力救人。
小青救下白素貞和嬰兒，白素貞讓她去救人。
為救人，法海和青蛇都耗盡法力，此時蜈蚣精帶著許仙出現。說出怕被法海追查到，變化成法海模樣帶走許仙。這樣就能讓白素貞、小青和法海鬥個兩敗俱傷，他好殺了法海，再殺白素貞和小青吃其妖丹。
蜘蛛精趕到，把法海給他的法力還給法海。他說自己可以重新修行，蜈蚣精害人，法海更應殺蜈蚣精為民除害。
法海恢復五成法力，大戰蜈蚣精並滅之。
法海說白素貞水漫金山導致百姓遭殃，發過誓害人就被壓佛塔下，將白素貞壓在雷峰塔下。
小青鬥不過法海，只得和許仙帶嬰兒回去撫養。